近日,協(xié)會(huì)公布各科目占比又有所調(diào)整,尤其是一級(jí)10個(gè)科目,不再是固定占比,而是變成了浮動(dòng)范圍。
CFA一級(jí)全面建立金融知識(shí)框架,側(cè)重金融基礎(chǔ)的培養(yǎng),共十個(gè)科目:
1、定量分析(Quantitative Methods)占比15-20%
涵蓋:貨幣時(shí)間價(jià)值、貼現(xiàn)現(xiàn)金流運(yùn)用、統(tǒng)計(jì)學(xué)和概率論、概率分布、假設(shè)檢驗(yàn)和技術(shù)分析等。
收獲:金融從業(yè)者做金融分析、估值所必備的數(shù)理知識(shí)和分析技能。
2、經(jīng)濟(jì)學(xué)(Economics)占比8-12%
涵蓋:微觀(guān)、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政政策、國(guó)際貿(mào)易與資本流動(dòng)等。
收獲:建立微、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析方法和分析策略大框架。
3、財(cái)務(wù)報(bào)表分析(Financial Statement Analysis)占比13-17%
涵蓋:財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制、財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則、三大報(bào)表、財(cái)務(wù)分析技術(shù)、存貨、長(zhǎng)期資產(chǎn)、所得稅、負(fù)債等。
收獲:了解財(cái)務(wù)報(bào)表知識(shí)和各種財(cái)務(wù)比率的公式和運(yùn)用,建立財(cái)務(wù)分析的總體概覽。
4、公司金融(Corporate Finance)占比8-12%
涵蓋:公司治理與ESG、資本預(yù)算、資本成本、杠桿指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)資本管理等。
收獲:學(xué)習(xí)公司治理的各個(gè)流程如何運(yùn)作,分析公司錢(qián)從哪里來(lái)、往哪里花的發(fā)展問(wèn)題。
5、投資組合管理(Portfolio Management)占比5-8%
涵蓋:投資組合管理概覽、風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)論、投資組合風(fēng)險(xiǎn)與收益、投資組合規(guī)劃等。
收獲:學(xué)習(xí)投資管理人構(gòu)建資產(chǎn)組合,分散風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化所必備的資產(chǎn)組合理論。
6、權(quán)益投資(Equity Investments)占比10-12%
涵蓋:市場(chǎng)組織與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、證券市場(chǎng)指標(biāo)、市場(chǎng)效率、行業(yè)分析與公司分析、權(quán)益估值等。
收獲:如何通過(guò)權(quán)益類(lèi)估值定價(jià)了解企業(yè)發(fā)展?jié)摿?,作出正確的商業(yè)決定。
7、固定收益(Fixed Income)占比10-12%
涵蓋:固定收益證券和市場(chǎng)、固定收益估值導(dǎo)論、資產(chǎn)支持證券介紹、固定收益證券的潛在收益和風(fēng)險(xiǎn)、信用分析基礎(chǔ)等。
收獲:學(xué)習(xí)國(guó)外成熟的固收產(chǎn)品模式和運(yùn)行機(jī)制,了解信用風(fēng)險(xiǎn)衡量方法。
8、衍生工具(Derivatives)占比5-8%
涵蓋:衍生品市場(chǎng)及衍生工具、衍生品定價(jià)與估值基礎(chǔ)等。
收獲:了解衍生品的種類(lèi)和特點(diǎn),為資產(chǎn)配置提供多樣化選擇。